Un millón en plazo fijo: la diferencia entre elegir el canal electrónico o la sucursal y entre comparar a 30 o 32 días

Un millón de pesos colocados a plazo fijo no rinde lo mismo en todas las entidades ni en todas las modalidades. Las simulaciones que exhiben los bancos en sus sitios oficiales arrojan diferencias de hasta $4.602,74 en el interés cobrado sobre ese capital, según se elabore la operación por homebanking o por ventanilla, y según el plazo efectivo —30 o 32 días— que se tome como referencia. En el yacimiento se sabe que el ahorrista suele quedarse con la primera oferta que aparece en el comparador sin reparar en esas dos variables, y termina cobrando menos de lo que podría.

El caso más nítido lo aporta el Banco Nación: para un depósito de $1.000.000 a 30 días por canal electrónico, con una TNA de 18,75%, los intereses ascienden a $15.410,96 y el saldo final a $1.015.410,96. En la misma entidad, pero constituido en sucursal, la TNA informada baja a 15,50%, lo que reduce el rendimiento en términos proporcionales. La modalidad, en definitiva, pesa en el bolsillo tanto como la elección del banco.

Las tres simulaciones que sirven de mojón

• Banco Nación (canal electrónico, 30 días, TNA 18,75%): intereses de $15.410,96 y total de $1.015.410,96. TNA 18,75%, TEA equivalente superior.
• ICBC (30 días, TNA 16,80%): intereses de $13.808,22 y total de $1.013.808,22. TEA publicada: 18,16%.
• Banco Provincia (32 días, TNA 21%): intereses de $18.410,96 y total de $1.018.410,96. La diferencia incluye dos días extra de inmovilización.

La lectura del Banco Provincia exige una advertencia adicional: su simulación, con TNA de 21%, promete $18.410,96 de intereses, pero lo hace sobre 32 días en lugar de 30. Quien compare ese número con el del Nación o el de ICBC sin reparar en el plazo efectivo estará midiendo peras con manzanas. El dato parece menor, pero en un mercado donde el rendimiento diario ronda los $500 por millón, dos días representan cerca de $1.000 que el ahorrista cede a cambio de una tasa nominal más vistosa.

Otro punto que las simulaciones no siempre aclaran es la diferencia entre TNA y TEA. La TNA —tasa nominal anual— proyecta sobre 365 días una tasa que en la práctica se aplica sobre el período contratado; la TEA —tasa efectiva anual— contempla la reinversión sucesiva de los intereses. Para el caso del ICBC, la TEA informada es de 18,16% frente a una TNA de 16,80%: la brecha existe, pero el ahorrista no cobra esa TEA al vencimiento del depósito tradicional, porque no hay reinversión posible hasta que la operación sea tomada como regla del juego en un nuevo plazo fijo. Hernán Oyarzún, desde Petróleo y energía, sostiene que esa confusión entre TNA y TEA es la que más rinde a las publicidades bancarias y más les cuesta a los depositantes.

A la rigidez del plazo fijo tradicional se suma un condicionamiento que el ahorrista debe tener presente: el depósito no admite cancelación anticipada. La tasa se congela al momento de constituirlo y el importe a cobrar queda fijado de antemano, sin posibilidad de modificarlo frente a una suba posterior del mercado. En un escenario de tasas en movimiento, eso puede jugar a favor —si se pactó una TNA alta antes de un recorte— o en contra, si las condiciones mejoran mientras el dinero permanece inmovilizado.

La recomendación de los simuladores es siempre la misma, pero pocas veces se aplica: antes de confirmar la operación, corresponde revisar la calculadora del banco con el capital exacto, el plazo exacto y la modalidad exacta que se va a utilizar. En el yacimiento se sabe que las tasas se actualizan con frecuencia y que las publicadas en notas periodísticas quedan viejas en cuestión de días. La regalía que cada provincia cobra por la actividad hidrocarburífera se vuelve, en esta nota, una metáfora útil: así como el productor mira el precio del barril y la alícuota antes de facturar, el ahorrista tiene que mirar TNA, plazo y canal antes de hacer clic en confirmar. De lo contrario, el millón termina rindiendo como si fuera menos.